Hedging (Bảo hiểm cược)
Đặt cược phía ngược lại với cược gốc để chốt lợi nhuận hoặc cắt giảm rủi ro.
Hedging là đặt cược phía ngược lại để chốt lợi nhuận hoặc giới hạn lỗ. Hay dùng nhất với futures hoặc cược kết hợp khi sắp giải quyết. Quy mô hedge được tính chính xác sao cho kết quả tài chính bằng nhau ở cả hai phía.
Điểm chính
- Chốt lợi nhuận: Khóa lãi bất kể kết quả ra sao.
- Công thức: Hedge = (Stake × Tỷ lệ) / (Tỷ lệ phía đối lập).
- Cược kết hợp: Thường hedge ở lựa chọn cuối cùng.
- Chi phí EV: Hedge làm giảm giá trị kỳ vọng của cược.